O‘zgaruvchan foiz stavkali ipoteka — bu qarz muddati davomida foiz stavkasi qat’iy belgilanmagan uy-joy krediti turi. Buning o‘rniga, foiz stavkasi muayyan benchmark yoki indeks (masalan, kreditorning bazaviy stavkasi yoki G‘aznachilik obligatsiyalari stavkalari) asosida davriy ravishda o‘zgarib turadi. Stavka bozor sharoitlariga bog‘liq bo‘lgani uchun, u kredit muddati davomida o‘zgarmas bo‘lib qolmay, o‘zgarishi mumkin.
Ushbu kreditlar qarz oluvchining foiz stavkasini asosiy moliyaviy indeksga bog‘lash orqali ishlaydi. Benchmark stavkasi ko‘tarilganda, ipoteka bo‘yicha foiz stavkasi ham oshadi, bu esa odatda uy egasi uchun oylik to‘lovlarning ko‘payishiga olib keladi. Aksincha, agar benchmark stavkasi pasaysa, foiz stavkasi ham kamayadi va bu oylik to‘lovni pasaytirishi mumkin. Ko‘pgina bunday kreditlar stavkaning ma’lum bir chegaradan oshib ketishining oldini olish uchun foiz stavkasi chegaralarini (caps) o‘z ichiga oladi.
Buning keng tarqalgan namunasi sozlanishi foiz stavkali ipoteka (ARM) hisoblanadi. Bunday mahsulotlar ko‘pincha dastlabki davrda qat’iy foiz stavkasiga ega bo‘lib, muddatning qolgan qismida o‘zgaruvchan stavkaga o‘tadi. Qarz oluvchilar standart qat’iy foiz stavkali kreditga nisbatan dastlabki to‘lovlar pastroq bo‘lishidan foyda ko‘rish uchun ushbu tuzilmani tanlashlari mumkin, biroq ular kelajakda bozor foiz stavkalari ko‘tarilgan taqdirda xarajatlar oshishi ehtimoliga tayyor bo‘lishlari kerak.