Leverlanmagan beta, shuningdek, aktiv betasi deb ham ataladi, bu kompaniyaning bozor xavfini faqat uning aktivlari bilan bog'liq xavfni ajratib ko'rsatish orqali o'lchaydigan moliyaviy ko'rsatkichdir. Standart beta yoki leverlangan beta kompaniyaning qarz ta'sirini o'z ichiga olgan holda o'zgaruvchanligini aks ettirsa-da, leverlanmagan beta ushbu moliyaviy ta'sirlarni chiqarib tashlaydi. Kompaniyaning kapital tuzilmasi ta'sirini olib tashlash orqali u biznes operatsiyalarining o'ziga xos xavf profilini aniqroq ko'rsatib beradi.
Ushbu ko'rsatkichni hisoblash uchun tahlilchilar leverlangan betani oladilar va uni kompaniyaning qarz va kapital nisbati hamda korporativ soliq stavkasi yordamida tuzatadilar. Bu jarayon qarz mablag'larini jalb qilishning aksiya o'zgaruvchanligiga qo'shadigan ijobiy yoki salbiy ta'sirini samarali ravishda neytrallaydi. Qarz odatda kapitalning xavf profilini oshirganligi sababli, leverlanmagan beta deyarli har doim leverlangan betaga teng yoki undan past bo'ladi, agar kompaniya salbiy qarz komponentini yaratadigan sezilarli naqd pul zaxiralariga ega bo'lmasa.
Amaliy misol uchun, leverlangan betasi 0,73, qarz va kapital nisbati 2,2 va soliq stavkasi 35 foiz bo'lgan kompaniyani ko'rib chiqaylik. Standart formulani qo'llash orqali leverlanmagan beta 0,73 ni 1 va (0,65 ko'paytirilgan 2,2) yig'indisiga bo'lish orqali hisoblanadi, natijada leverlanmagan beta 0,30 ni tashkil qiladi. Investorlar ushbu ko'rsatkichdan har bir firma qancha qarzga ega bo'lishidan qat'i nazar, turli kompaniyalarning asosiy xavfini taqqoslash uchun foydalanadilar.