Sintetik fyuchers shartnomasi – bu an'anaviy fyuchers shartnomasining narx harakati va daromadlilik profilini takrorlash uchun mo'ljallangan optsionlarga asoslangan strategiya. Bir xil ijro narxi (strike price) va amal qilish muddatiga ega bo'lgan koll (call) va put (put) optsionlarini birlashtirish orqali investor standart fyuchers bitimiga to'g'ridan-to'g'ri kirmasdan, bazaviy aktiv bo'yicha uzun (long) yoki qisqa (short) pozitsiyani simulyatsiya qilishi mumkin.
Ushbu strategiya fyuchers pozitsiyasining chiziqli xavfini aks ettirish uchun optsion shartnomalarining huquq va majburiyatlarini muvozanatlash orqali ishlaydi. Sintetik uzun pozitsiyani yaratish uchun investor bir xil ijro narxida koll optsionini sotib oladi va put optsionini sotadi. Aksincha, sintetik qisqa pozitsiya put optsionini sotib olish va koll optsionini sotish orqali o'rnatiladi. Ushbu yondashuv treyderlarga an'anaviy fyuchers savdosi bilan bog'liq bo'lgan kontragent xavflari yoki kunlik marja talablaridan qochgan holda bozor ta'sirini saqlab qolish imkonini beradi.
Masalan, agar investor aksiyalar bo'yicha uzun pozitsiyani egallamoqchi bo'lsa, u 60 dollarlik ijro narxiga ega koll optsionini sotib olishi va bir vaqtning o'zida xuddi shu 60 dollarlik ijro narxi va amal qilish muddatiga ega put optsionini sotishi mumkin. Ushbu kombinatsiya aksiyaga to'g'ridan-to'g'ri egalik qilishga o'xshash daromad tuzilmasini yaratadi. Garchi bu usul xavflarni boshqarish va moslashuvchanlikni ta'minlashga yordam bersa-da, investorlar bazaviy aktiv narxi ularning pozitsiyasiga qarshi harakat qilganda sezilarli yo'qotishlar yuzaga kelishi mumkinligini yodda tutishlari kerak.