Sintetik koll-optsion strategiyasi – bu standart koll-optsionni sotib olmasdan, uning samaradorligini takrorlaydigan o'sishga yo'naltirilgan investitsiya yondashuvi. U bazaviy aktivda (masalan, aksiyada) uzun pozitsiyani egallash va bir vaqtning o'zida o'sha aktivga put-optsion sotib olish orqali amalga oshiriladi. Ushbu kombinatsiya investorga aksiyaning o'sish salohiyatidan foydalanish imkonini beradi va shu bilan birga yuzaga kelishi mumkin bo'lgan zararlar uchun pastki chegarani belgilaydi.
Ushbu strategiyani amalga oshirish uchun investor aksiya sotib oladi va uni joriy bozor narxidagi (at-the-money) put-optsion bilan birlashtiradi. Put-optsion sug'urta polisi vazifasini bajarib, investorga aksiyani ushlab turish davrida narxning keskin pasayishidan himoya qiladi. Strategiya bazaviy aktivga egalik qilishni o'z ichiga olganligi sababli, u an'anaviy koll-optsion xatti-harakatini takrorlab, aksiya narxi ko'tarilganda cheksiz foyda olish imkoniyatini beradi.
Masalan, agar investor aksiyaning qiymati oshishiga ishonsa, lekin pasayish xavfini kamaytirmoqchi bo'lsa, u 100 dona aksiya va unga mos keladigan put-optsionni sotib olishi mumkin. Agar aksiya narxi tushib ketsa, put-optsion qiymati oshadi va aksiyalar bo'yicha ko'rilgan zararni qoplaydi. Agar aksiya narxi ko'tarilsa, investor put-optsion mukofoti qiymatini chegirib tashlagan holda, aksiyalar qimmatlashuvidan foyda ko'radi va shu tariqa sintetik uzun koll-pozitsiyani yaratadi.