Short call — bu investor koll-optsion shartnomasini sotadigan yoki yozadigan opsionlar savdosi strategiyasi. Ushbu pozitsiyani ochish orqali sotuvchi xaridordan oldindan mukofot (premium) oladi. Sotuvchi ushbu bitimga bazaviy aktiv narxi pasayishi yoki muddat tugaguniga qadar o'zgarishsiz qolishi kutilishi bilan kiradi, bu esa unga opsion qiymatining pasayishidan foyda olish imkonini beradi.
Opsionlar levered (qarz mablag'lari hisobiga ishlaydigan) vositalar bo'lgani uchun, har bir short call shartnomasi odatda, agar opsion tayinlansa, bazaviy aksiyaning 100 ta ulushini sotish majburiyatini anglatadi. "Yalang'och" (naked) koll-optsionni sotish investorning bazaviy himoyaga ega emasligini anglatadi, bu esa aktiv narxi keskin ko'tarilganda katta xavf tug'diradi. Buni boshqarish uchun treyderlar ko'pincha marjadan foydalanadilar yoki maksimal xavfni belgilash uchun yuqoriroq ijro narxida (strike price) long call sotib olib, pozitsiyani "bear call credit spread"ga aylantiradilar.
Masalan, agar investor hozirda 95 dollar qiymatida sotilayotgan aksiya narxi tushishiga ishonsa, u mukofot olish uchun 100 dollarlik ijro narxiga ega koll-optsionni sotishi mumkin. Agar aksiya narxi muddat tugaguniga qadar 100 dollardan past bo'lib qolsa, opsion o'z qiymatini yo'qotadi va sotuvchi butun mukofotni foyda sifatida saqlab qoladi. Biroq, agar aksiya narxi 100 dollardan oshib ketsa, sotuvchiga majburiyat yuklanishi va aksiyalarni ijro narxida sotishga majbur bo'lishi mumkin, bu esa bozor narxi ijro narxi va olingan mukofot yig'indisidan oshib ketgan taqdirda zarar keltirishi mumkin.