Sentyabr effekti — bu fond bozoridagi anomaliya bo'lib, unga ko'ra sentyabr oyida aksiyalar daromadliligi tarixan yilning boshqa davrlariga qaraganda pastroq bo'ladi. O'tgan asr davomidagi ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, sentyabr oyi ko'pincha S&P 500 kabi yirik indekslar uchun eng past o'rtacha ko'rsatkichlarni qayd etadi. Ushbu hodisa taqvimga asoslangan anomaliya sifatida tasniflanadi, chunki bu tendensiyani tushuntirib beradigan aniq sababiy bog'liqlik yoki maxsus iqtisodiy voqea mavjud emas.
Amalda, bu effekt ishonchli bashorat qilish vositasi emas, balki statistik kuzatuv sifatida namoyon bo'ladi. Garchi oy uchun uzoq muddatli o'rtacha daromadlilik salbiy bo'lsa-da, bu aksiyalar har yili pasayadi degani emas. Ko'p hollarda sentyabr investorlar uchun eng yaxshi natija ko'rsatgan oylardan biri bo'lgan. Ushbu hodisa barqaror emasligi va ko'pincha ma'lum tarixiy davrlarga bog'liqligi sababli, aksariyat bozor mutaxassislari buni moliyaning fundamental qoidasi emas, balki ma'lumotlardagi o'ziga xoslik deb bilishadi.
Buning qanday ishlashini tushunish uchun shuni hisobga olish kerakki, 1928-yildan beri aksiyalar sentyabr oyida atigi 55 foiz hollarda pasaygan. Bu shuni anglatadiki, salbiy daromadlilik ehtimoli tanga tashlashdan birozgina yuqoriroq. So'nggi yillarda oy uchun median daromadlilik vaqti-vaqti bilan ijobiy bo'lganligi sababli, investorlarga ushbu nazariyadan foydalanib portfelda sezilarli o'zgarishlar qilish yoki bozorga kirish vaqtini belgilash tavsiya etilmaydi.