Morningstar Risk Rating — bu o‘zaro investitsiya fondlari (mutual funds) va birja savdolaridagi fondlarni (ETF) bir xil toifadagi boshqa fondlarga nisbatan o‘tgan davrdagi ko‘rsatkichlari asosida baholash uchun ishlatiladigan miqdoriy ko‘rsatkichdir. U investorlarga turli investitsiya vositalarining risk bilan tuzatilgan daromadlarini uch, besh yoki o‘n yillik kabi muayyan vaqt oralig‘ida solishtirish imkonini beradi.
Ushbu reytinglarni aniqlash uchun fondlar o‘lchangan risk darajasiga ko‘ra saralanadi va natijalar qo‘ng‘iroqsimon egri chiziq (bell curve) bo‘ylab taqsimlanadi. Toifadagi fondlarning eng quyi 10 foizi past riskli, keyingi 22,5 foizi o‘rtachadan past, 35 foizi o‘rtacha, 22,5 foizi o‘rtachadan yuqori va eng yuqori 10 foizi yuqori riskli deb tasniflanadi. Ushbu reytinglar fondning o‘z tengdoshlariga nisbatan qanday natija ko‘rsatganini standartlashtirilgan tarzda taqdim etish uchun ishlash ko‘rsatkichlarining tortilgan o‘rtacha qiymati yordamida hisoblanadi.
Masalan, birja savdolaridagi fond (ETF) o‘n yillik faoliyat tarixi asosida o‘rtachadan yuqori bo‘lgan uch yulduzli risk reytingini olishi mumkin. Garchi ushbu reytinglar tegishli tekshiruv (due diligence) uchun foydali boshlang‘ich nuqta bo‘lsa-da, ular sotib olish yoki sotish bo‘yicha tavsiya hisoblanmaydi. Investorlar shuni yodda tutishlari kerakki, ushbu ko‘rsatkichlar tarixiy risk bilan tuzatilgan daromadlarni samarali umumlashtirsa-da, ular odatda fondning kelajakdagi faoliyatini bashorat qilishda unchalik ishonchli emas deb hisoblanadi.