Bozor korrelyatsiyasi — bu ikki xil moliyaviy aktiv o'rtasidagi bog'liqlikning kuchi va yo'nalishini aniqlaydigan statistik o'lchov. U -1,0 dan 1,0 gacha bo'lgan diapazonda o'zgaradigan korrelyatsiya koeffitsienti orqali ifodalanadi. Ushbu qiymat investorlarga turli bozor sharoitlarida qimmatli qog'ozlarning bir-biriga nisbatan qanday harakat qilishini tushunishga yordam beradi.
Koeffitsient 1,0 ga teng bo'lganda, aktivlar mukammal ijobiy korrelyatsiyaga ega bo'ladi, ya'ni ular bir xil yo'nalishda harakat qiladi. -1,0 koeffitsienti mukammal salbiy korrelyatsiyani bildiradi, bunda aktivlar qarama-qarshi yo'nalishda harakatlanadi. Nol qiymati ikki aktiv o'rtasida chiziqli bog'liqlik yo'qligini anglatadi. Investorlar ushbu ko'rsatkichlardan diversifikatsiyalangan portfellarni shakllantirish uchun foydalanadilar, chunki past yoki salbiy korrelyatsiyaga ega aktivlarni ushlab turish bozor pasayishlari davrida xavfni kamaytirishga yordam beradi.
Masalan, investor yirik kapitalga ega o'zaro fondni oltin xomashyosi bilan solishtirishi mumkin. Agar o'zaro fond odatda retsessiya davrida qiymatini yo'qotsa, oltin narxi esa ko'tarilsa, bu aktivlar salbiy korrelyatsiyani namoyon qiladi. Bunday aktivlarni birlashtirish orqali investor o'zgaruvchanlikdan himoyalanishni (hedging) maqsad qiladi va muayyan bozor sektorlari pasayganda butun portfel bir vaqtning o'zida zarar ko'rmasligini ta'minlaydi.