Indeks fyucherslari — bu investorlarga fond bozori indeksini oldindan belgilangan narxda kelajakdagi aniq bir sanada sotib olish yoki sotish imkonini beruvchi moliyaviy shartnomalar. Tovarlar fyucherslaridan farqli o'laroq, ushbu shartnomalar naqd pul bilan hisob-kitob qilinadi, ya'ni shartnoma muddati tugagach, bazaviy aktivlarning jismoniy yetkazib berilishi amalga oshirilmaydi. Ular odatda har chorakda — mart, iyun, sentyabr va dekabr oylarida yakunlanadi.
Ushbu vositalar xedjirlash, spekulyatsiya va bozor tahlili uchun mo'ljallangan. Portfel menejerlari ko'pincha ulardan o'zlarining aksiyalar portfelini bozorning ehtimoliy pasayishidan himoya qilish uchun qarama-qarshi pozitsiyalarni egallash orqali foydalanadilar. Shu bilan birga, spekulyatorlar ushbu shartnomalardan bozorning kelajakdagi yo'nalishiga tikish uchun foydalanadilar va ko'pincha keng ko'lamli aksiyalar harakatiga kirishish uchun E-mini S&P 500 yoki Nasdaq-100 kabi mashhur mahsulotlarni tanlaydilar.
Masalan, agar investor katta aksiyalar portfeliga ega bo'lsa va bozor pasayishidan xavotirda bo'lsa, u o'z xavfini xedjirlash uchun indeks fyucherslarini sotishi mumkin. Agar bozor pasaysa, qisqa fyuchers pozitsiyasidan olingan foyda aksiyalar portfelidagi yo'qotishlarni qoplashga yordam beradi. Indeks fyucherslari yuqori leveredj (qarz mablag'lari) darajasiga ega bo'lgani va makroiqtisodiy omillarga sezgir bo'lgani sababli, ular sezilarli xavfni o'z ichiga oladi va marja talablarini diqqat bilan boshqarishni talab qiladi.