Tarixiy o‘zgaruvchanlik – bu qimmatli qog‘oz yoki bozor indeksi daromadlarining ma’lum bir vaqt oralig‘idagi tarqalishini miqdoriy jihatdan ifodalovchi statistik ko‘rsatkichdir. U aktiv narxining tanlangan davr mobaynida o‘z o‘rtacha qiymatidan qanchalik chetga chiqqanligini o‘lchaydi. Garchi u ko‘pincha xavf bilan bog‘lansa-da, bu o‘lchov yo‘qotish ehtimolini bashorat qilmaydi, balki yuz berib o‘tgan narx tebranishlarining ko‘lamini ko‘rsatadi.
Ushbu qiymatni hisoblash uchun tahlilchilar odatda narx o‘zgarishlarining belgilangan muddat (masalan, oxirgi 20 savdo kuni) davomidagi standart chetlanishini aniqlaydilar. Tarixiy o‘zgaruvchanlikning yuqori qiymati aktiv narxi o‘z o‘rtacha ko‘rsatkichidan sezilarli darajada chetga chiqqanligini anglatadi, bu esa yuqoriroq xavf darajasini bildiradi. Aksincha, past qiymatlar qimmatli qog‘oz qiymati barqaror va bashorat qilinadigan sur’atda o‘zgarganidan dalolat beradi.
Investorlar va treyderlar ushbu ma’lumotlardan xavfga chidamlilikni baholash va o‘z strategiyalarini moslashtirish uchun foydalanadilar. Masalan, tarixiy o‘zgaruvchanligi yuqori bo‘lgan aktivlar kengroq stop-loss darajalarini yoki oshirilgan marja talablarini talab qilishi mumkin. Bundan tashqari, ushbu ko‘rsatkich optsionlar narxining adolatliligini baholash uchun ko‘pincha nazarda tutilgan o‘zgaruvchanlik (implied volatility) bilan solishtiriladi va u Bollinger tasmalaridek texnik ko‘rsatkichlar uchun asosiy kirish ma’lumoti bo‘lib xizmat qiladi.