Xarajatlar limiti – bu o‘zaro investitsiya fondining operatsion xarajatlariga qo‘yiladigan oldindan belgilangan cheklovdir. Fondning o‘rtacha sof aktivlariga nisbatan foiz ko‘rinishida ifodalanadigan ushbu limit aksiyadorlardan olinishi mumkin bo‘lgan to‘lovlar uchun yuqori chegara vazifasini bajaradi. Ushbu chegarani belgilash orqali fond investorlarga ular duch kelishi mumkin bo‘lgan maksimal xarajatlar haqida aniq tushuncha beradi, bu esa korporativ shaffoflikni oshirishga yordam beradi.
Ushbu limitlar fond kompaniyasi o‘z investorlaridan undirishi mumkin bo‘lgan umumiy to‘lovlarni cheklash orqali ishlaydi. Bunday cheklovlarni joriy etuvchi fondlar ko‘pincha cheklangan fondlar deb ataladi. Fond belgilangan foizdan oshib ketishi taqiqlangan bo‘lsa-da, u limitdan pastroq to‘lovlarni undirish moslashuvchanligini saqlab qoladi. Qimmatli qog‘ozlar va birjalar komissiyasi odatda to‘lovlar uchun yuqori chegarani majburiy qilmagani sababli, ushbu limitlar ko‘pincha fond kompaniyasi tomonidan ma’lum bir davr uchun ixtiyoriy ravishda joriy etiladi.
Buning amalda qanday ishlashini tushunish uchun o‘z portfeli uchun o‘zaro investitsiya fondini baholayotgan investor misolini ko‘rib chiqamiz. Fond prospektini ko‘rib chiqish orqali investor o‘z investitsiya daromadlariga ta’sir qilishi mumkin bo‘lgan eng yuqori xarajatni aniqlash uchun xarajatlar limitini aniqlashi mumkin. Agar fond kelajakda ushbu limitni yangilash yoki qayta ko‘rib chiqishga qaror qilsa, o‘zgarishlar tegishli tarzda hujjatlashtirilishi va aksiyadorlarga yetkazilishini ta’minlash uchun odatda rasmiy ruxsat olishi kerak.