An’anaviy ipoteka — bu davlat organi tomonidan to‘g‘ridan-to‘g‘ri taklif qilinmaydigan yoki kafolatlanmaydigan, balki bank, kredit uyushmasi yoki ipoteka kompaniyasi kabi xususiy kreditor tomonidan taqdim etiladigan uy-joy kreditidir. Davlat tomonidan qo‘llab-quvvatlanadigan kreditlardan farqli o‘laroq, ushbu ipotekalar federal sug‘urta dasturlaridan mustaqil ravishda ishlaydi, garchi ular Fannie Mae yoki Freddie Mac kabi davlat tomonidan homiylik qilinadigan korxonalar tomonidan kafolatlanishi mumkin.
An’anaviy ipotekani olish uchun qarz oluvchilar odatda xususiy kreditor tomonidan belgilangan muayyan mezonlarga javob berishlari kerak, bu ko‘pincha davlat sug‘urtalangan muqobillarga qaraganda yuqoriroq kredit reytingini saqlashni talab qiladi. Ushbu kreditlar odatda barqaror moliyaviy tarixga ega va sezilarli miqdorda boshlang‘ich to‘lovni amalga oshira oladigan qarz oluvchilar tomonidan ma’qullanadi, chunki kreditorlar federal kafolatsiz kredit xavfini baholaydilar.
Masalan, agar siz 500 000 dollar qiymatidagi uyni sotib olayotgan bo‘lsangiz va 100 000 dollar boshlang‘ich to‘lovni amalga oshirsangiz, siz belgilangan foiz stavkasiga ega an’anaviy kreditga ega bo‘lishingiz mumkin. 30 yillik muddatda bu asosiy qarz va foizlarni qoplaydigan prognoz qilinadigan oylik to‘lovni keltirib chiqaradi. Ushbu kreditlar davlat tomonidan sug‘urtalanmaganligi sababli, ular xususiy kreditorning kredit va kapital talablariga javob beradigan shaxslar uchun standart moliyalashtirish varianti hisoblanadi.