Naqd pul va uning ekvivalentlari kompaniya balansidagi eng likvidli aktivlarni anglatadi. Ushbu toifa naqd pul va talab qilib olinguncha to‘lanadigan depozitlarni deyarli darhol ma’lum miqdordagi naqd pulga aylantirilishi mumkin bo‘lgan qisqa muddatli investitsiyalar bilan birlashtiradi. Ushbu aktivlar moliyaviy barqarorlikni saqlash va biznesning o‘z zudlik bilan bajarilishi lozim bo‘lgan majburiyatlarini bajara olishini ta’minlash uchun zarurdir.
Ushbu aktivlar kompaniya qisqa muddatli majburiyatlarini qoplash uchun foydalanishi mumkin bo‘lgan mablag‘lar zaxirasini ta’minlash orqali ishlaydi. Naqd pulga qog‘oz pullar, tangalar va hisob-kitob schyotidagi qoldiqlar kirsa, naqd pul ekvivalentlari davlat obligatsiyalari, pul bozori fondlari va tijorat qog‘ozlari kabi yuqori likvidli investitsiyalardan iborat. Ushbu investitsiyalar qiymatining o‘zgarish xavfi juda past bo‘lgani sababli, ular naqd pul bilan deyarli bir xil deb qaraladi.
Masalan, agar kompaniya yaqinlashib kelayotgan ish haqi, qarzni qaytarish yoki oylik kommunal to‘lovlarni amalga oshirishi kerak bo‘lsa, u ushbu qarzlarni tezda yopish uchun o‘zining naqd puli va uning ekvivalentlaridan foydalanadi. Ushbu moddalarni bir guruhga jamlash orqali investorlar kompaniyaning favqulodda vaziyatlar yoki kutilmagan xarajatlarni inventar yoki asbob-uskunalar kabi uzoq muddatli aktivlarni sotmasdan hal qilish qobiliyatini osongina baholashlari mumkin, chunki ular ushbu toifaga kiritish uchun yetarlicha likvidli hisoblanmaydi.