ARM marjasi – bu qarz oluvchi to‘laydigan to‘liq indekslangan foiz stavkasini aniqlash uchun o‘zgaruvchan foiz stavkali ipoteka (ARM) indeksiga qo‘shiladigan qat’iy foiz punktlari qiymati. U umumiy foiz xarajatlarining muhim qismini tashkil etadi va bozor sharoitlariga qarab o‘zgarib turadigan indeks stavkasidan farqli o‘laroq, kredit muddati davomida o‘zgarmas bo‘lib qoladi.
Foiz stavkasini hisoblash uchun kreditorlar tanlangan indeksni (masalan, Tungi moliyalashtirishning ta’minlangan stavkasi (SOFR) yoki AQSh G‘aznachilik obligatsiyalari daromadliligi) oldindan belgilangan ARM marjasi bilan birlashtiradilar. Indeks kengroq iqtisodiy tendensiyalarni aks ettirsa-da, marja kreditor tomonidan qarz oluvchining kredit profiliga qarab belgilanadi. Odatda, yuqori kredit reytingiga ega shaxslar pastroq marja uchun malakaga ega bo‘lishlari mumkin, bu esa ularning umumiy foiz yukini kamaytiradi.
Masalan, agar kreditning indeks stavkasi 3% va kreditor tomonidan belgilangan marja 2,75% bo‘lsa, qarz oluvchi uchun to‘liq indekslangan foiz stavkasi 5,75% ni tashkil qiladi. Marja uzoq muddatli arzonlikning asosiy omili bo‘lganligi sababli, qarz oluvchilar o‘zlarining kredit shartnomalarini diqqat bilan ko‘rib chiqishlari va kreditni rasmiylashtirish jarayonida kreditor bilan marja darajasi bo‘yicha muzokara olib borishni o‘ylab ko‘rishlari kerak.