Savdodagi qimmatli qog’ozlar nima? Boshlanuvchilar uchun to’liq qo’llanma

Moliya bozorlarida "qimmatli qog'ozlar" so'zini hamma joyda topishingiz mumkin. Aksiyalar, obligatsiyalar, valyutalar, ETFlar yoki derivativlar bilan savdo qilish bo'ladimi farqi yo'q. Ko'pgina yangi treyderlar qimmatli qog'ozlar nima ekanligini, ular qanday ishlashini yoki eng muhimi, global moliyada ularning ahamiyatini ham bilishmaydi. Ushbu qo'llanma siz bilishingiz kerak bo'lgan hamma narsani aniqlashtiradi, sizga yordam beradi va savdoga e'tibor qaratadi.

Qimmatli qog'ozlar nima?

Moliya dunyosida qimmatli qog'ozlar savdo qilinadigan moliyaviy aktivdir. Uni ma'lum bir pul qiymatiga ega bo'lgan "raqamli shartnoma" deb o'ylang.

Qimmatli qog'ozlarga egalik qilsangiz, ma'lum bir huquqqa egasiz. Bu quyidagicha bo'lishi mumkin:

• Agar siz kompaniyaning bir qismiga egalik qilsangiz, mulk huquqiga egasiz.
• Agar sizga hukumat yoki biznes tomonidan pul qarzi bo'lsa, bu qarzdir.
• Agar sizda biror narsani ma'lum narxda sotib olish yoki sotish huquqi bo'lsa, bu huquqdir.

Qimmatli qog'ozlar – bu treyderlar boylik orttirish yoki xavfni boshqarish uchun har kuni sotib olib, sotadigan "mahsulotlar"dir.

Nima uchun qimmatli qog'ozlar mavjud?

Global moliya bozori – bir-biriga muhtoj ikki guruh odamlarni bog'laydigan ulkan "ayirboshlash"dir.

Emittentlar uchun (kompaniyalar va hukumatlar)

Yangi zavod qurish, yangi smartfonni ishlab chiqish yoki shahar ko'prigi qurish uchun kompaniya yoki hukumatga katta miqdordagi pul (kapital) kerak. Ular odatda ikkita tanlovga ega:

1. Biznesning bir qismini soting, shuning uchun ular aksiyalar (kapital) chiqaradilar.
2. Pul qarz oling, shuning uchun ular obligatsiyalar (qarz) chiqaradilar.

Ushbu qimmatli qog'ozlarni yaratish orqali ular ularga yordam beradigan bitta milliarder topishga urinish o'rniga, millionlab kichik investorlardan pul yig'ishlari mumkin.

Investorlar va treyderlar uchun

Siz kabi odamlar qimmatli qog'ozlarni sotib olishadi, chunki siz pulingiz siz uchun ishlashini xohlaysiz. Pulni inflyatsiya tufayli qiymatini yo'qotadigan qutida qoldirish o'rniga, siz quyidagilar uchun qimmatli qog'ozlarni sotib olasiz:

• Narxlar bo'yicha chayqovchilik qiling, shuning uchun siz aksiyani 100 dollarga sotib olasiz, uning 120 dollarga chiqishiga umid qilasiz.
• Daromad oling, shuning uchun siz har yili 5% foiz to'laydigan obligatsiyani sotib olasiz.
• Boyligingizni himoya qiling, shuning uchun iqtisodiy qiyinchiliklar paytida pulingizni barqaror ushlab turish uchun "xavfsiz" qimmatli qog'ozlarni sotib olasiz.

Qimmatli qog'ozlarning uchta asosiy turi

Siz savdo qiladigan deyarli har bir moliyaviy vosita ushbu uchta toifadan biriga kiradi.

Kapital qimmatli qog'ozlar (mulk)

Eng keng tarqalgan misol - aksiyalar. Siz aksiyani sotib olganingizda, kompaniyaning kichik bir "ulushini" sotib olgan bo'lasiz. 

Agar kompaniya foyda topsa, siz "dividend" (naqd pul to'lovi) olishingiz mumkin. Agar kompaniyaning qiymati oshsa, sizning aksiyalaringiz qimmatlashadi. Siz odatda kompaniyaning asosiy qarorlari bo'yicha ovoz berish huquqiga ham ega bo'lasiz.

Agar kompaniya bankrot bo'lsa, kapital egalari eng oxirida to'lanadilar. Siz sarmoyangizning 100%ini yo'qotishingiz mumkin.

Misollar: Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN).

Qarz qimmatli qog'ozlari (qarz berish)

Eng keng tarqalgan misol - obligatsiyalar. Siz qarz qimmatli qog'ozini sotib olganingizda, bank kabi harakat qilasiz. Siz pulingizni kompaniyaga yoki hukumatga ma'lum muddatga qarzga berasiz.

Sizga yiliga ikki marta yoki har yili aniq "kupon" (foiz to'lovi) va'da qilinadi. Ma'lum bir sanada (yetuklik sanasi deb ataladi) emitent sizga boshlang'ich pulingizni to'liq qaytarishi kerak.

Asosiy xavf – "defolt", bunda kompaniya yoki hukumat sizga pulni qaytara olmay qoladi. Biroq, obligatsiyalar odatda aksiyalarga qaraganda "xavfsizroq" hisoblanadi.

Misollar: AQSh G'aznachilik obligatsiyalari, korporativ obligatsiyalar.

Derivativ qimmatli qog'ozlar (narx shartnomalari)

Bu eng murakkab kategoriya. Derivativ mulk yoki qarzni ifodalaydi. Aksincha, uning qiymati boshqa narsadan, ya'ni asosiy aktivdan "olingandir". Siz aktivning (neft, oltin yoki Bitcoin kabi) narxi haqidagi shartnoma bilan savdo qilyapsiz. Siz oltinning egasi emassiz; siz oltin narxi oshsa foyda ko'rishingizni aytadigan shartnomaga egasiz.

Misollar: Opsionlar, fyucherslar va CFDlar (farqli shartnomalar).

Qimmatli qog'ozlar qanday savdolanadi?

Qimmatli qog'ozlar ikki xil turdagi bozorlar orqali harakatlanadi. Buni tushunish sizga narxlar nima uchun shunday harakat qilishini tushunishga yordam beradi.

• Birlamchi bozor. Bu yerda qimmatli qog'oz birinchi marta sotiladi. Masalan, SpaceX kabi xususiy kompaniya "ommaviy bo'lishga" qaror qilsa, u boshlang'ich ommaviy taklif (IPO) o'tkazadi. Bu kunda kompaniya yirik investorlarga aksiyalarni to'g'ridan-to'g'ri sotib, pul yig'adi. Kompaniya naqd pul oladi, investorlar esa qimmatli qog'ozlar oladi.
• Ikkilamchi bozor. Kundalik savdolarning 99% bu yerda sodir bo'ladi. IPO tugaganidan so'ng, aksiyalar NYSE yoki NASDAQ kabi ikkilamchi bozorga o'tadi. Bu yerda siz aksiyani kompaniyadan emas, balki boshqa treyderdan sotib olasiz. Siz ularning aksiyalarini ikkilamchi bozorda sotib olganingizda yoki sotganingizda kompaniya hech qanday pul olmaydi; ular shunchaki o'zlarining "bozor kapitallashuvi" (umumiy qiymati) o'zgarishini kuzatishadi.

Har bir qimmatli qog'ozning asosiy xususiyatlari

Nima bilan savdo qilishingizdan qat'i nazar, ushbu to'rtta xususiyatni baholashingiz kerak.

Likvidlik

Bu siz qimmatli qog'ozni naqd pulga qanchalik tez aylantira olishingiz. Apple kabi aksiya yuqori likvidlikka ega; siz millionlab dollarlik qiymatni soniyalarda sota olasiz. Kichik, noma'lum kompaniyaning likvidligi past - siz adolatli narxda xaridor topish uchun soatlab yoki kunlab kutishingiz mumkin.

O'zgaruvchanlik

Narxning "silkinishi" shunday bo'ladi. Obligatsiya odatda past o'zgaruvchanlikka ega (narx barqaror bo'ladi). Yangi kriptovalyuta yoki texnologiya aktsiyasi ko'pincha juda o'zgaruvchandir (narx bir kunda 10% ga oshib-tushadi).

Regulyatsiya

Qimmatli qog'ozlar hukumatlar tomonidan qattiq nazorat qilinadi. AQShda SEC (Qimmatli qog'ozlar va birja komissiyasi) qoidalarni belgilaydi. Bu qoidalar kompaniyalarning o'z foydalari haqida yolg'on gapirmasliklarini ta'minlash uchun mavjud.

Daromadlilik

Bu siz qimmatli qog'ozdan oladigan daromad. Aksiya uchun bu dividend daromadi. Obligatsiya uchun bu kupon stavkasi.

Kriptovalyutalar qimmatli qog'ozlarmi?

Bu zamonaviy savdodagi eng muhim yuridik savol.

Bitcoin umuman tovar (raqamli oltin kabi) sifatida qaraladi, chunki uning ortida markaziy "egasi" yoki kompaniyasi yo'q.

Boshqa ko'plab altkoinlar ma'lum bir guruh odamlar tomonidan loyiha uchun pul yig'ish maqsadida sotilgan. Investorlar ularni o'sha guruhning ishi evaziga pul ishlashni kutib sotib olganliklari sababli, ko'plab tartibga soluvchilar ularni endi qimmatli qog'ozlar qatoriga kiritadilar.

Nima uchun bu muhim? Agar kripto aktiv qimmatli qog'oz deb belgilansa, uni sotadigan birja Nyu-York fond birjasi kabi qat'iy qoidalarga rioya qilishi kerak.

Qimmatli qog'ozlar savdosining xatarlari

• Bozor xatari shundaki, butun iqtisodiyot qulashi (recessiya kabi), barcha qimmatli qog'ozlarni birga tushirishi mumkin.
• Kredit xatari, xususan, obligatsiyalar uchun, kompaniya bankrot bo'lishi va sizga pulni qaytara olmasligi.
• Inflyatsiya xatari shundaki, sizning obligatsiyangiz sizga 3% foiz to'laydi, ammo oziq-ovqat va ijara narxi 5% ga oshmoqda. Bunday holda, siz aslida "xarid qobiliyatini" yo'qotasiz.
• Leverage xavfi – derivativlar (CFD kabi) bilan savdo qilishda brokerlar sizga "leverage"dan foydalanishga ruxsat beradi. Bu shuni anglatadiki, siz 1000 dollarlik aktsiyalarni atigi 10 dollar bilan boshqarishingiz mumkin. Bu pulingizni tezda ikki barobar oshirishi mumkin bo'lsada, narx sizga qarshi harakat qilsa, butun 10 dollaringizni soniyalarda yo'qotishingiz ham mumkin.

Xulosa

Qimmatli qog'ozlar shunchaki ekrandagi raqamlardan ko'proq narsa. Ular global iqtisodiyotni harakatga keltiruvchi dvigateldir. Mulkka egalik qilayotganingizni (kapital), qarz berayotganingizni (qarzdorlik) yoki narxga tikishingizni (derivativlar) tushunib, siz maqsadlaringizga mos keladigan muvozanatli portfel yaratishingiz mumkin.

Boshlang'ich sifatida, sizning ustuvor vazifangiz foydadan ko'ra ta'lim bo'lishi kerak. Siz savdo qiladigan narsaning likvidligini tushuning, o'zgaruvchanlikni hurmat qiling va har doim o'zingiz kiritayotgan asosiy "shartnoma"dan xabardor bo'ling.