Slippage: Bu nima va undan ehtiyot bo’lishingiz kerakmi?

Dmitrij

Molina

Slippage savdoda eng xafli va xarajatlarga olib keladigan hodisalardan biridir, bu esa hamma va institutlarni ta'sir qiladi. Bunda boshlovchilar ko'pincha e'tibor bermasa-da, tajribali savdogarlar bunga jiddiy ta'sir ko'rsatishi mumkinligini tushunadilar. Ushbu maqola slippage sabablarini, savdogarlar uning oldini qanday olishlari va buni qanday qilib o'z foydasiga ishlatishlari mumkinligini o'rganadi.

Slippage nima?

Slippage savdo amalga oshirilayotgan vaqtida kutgan narxdn boshqa narxda amalga oshirilganda yuzaga keladi. Bu hodisa asosan tez harakatlanuvchi yoki past likvidlikka ega bo'lgan bozorlarida sodir bo'ladi, bu erda buyurtma berish va uni amalga oshirish o'rtasida xavfsizlik narxi tez o'zgarishi mumkin.

Slippage yomon narxga (salbiy slippage) yoki ba'zi hollarda yaxshiroq narxga (ijobiy slippage) olib kelishi mumkin, har doim bu kamdan-kam uchraydi. Misol uchun, tasavvur qiling, bir savdogar XNGUSD bo'yicha 3.4158 narxda Stop-Loss buyurtmasini qo'yadi. Afsuski, bozor volatilligi tufayli, keyingi kun buyurtma 3.6214 narxda amalga oshirildi, bu savdogorning yo'qotishini juda kengaytirdi. Bu narx teshiklari tufayli kelib chiqqan slippage hollari edi.

Slippage sabablari

Bir necha omillar slippage'ni keltirib chiqaradi. Uni grafikga qarash orqali aniqlash mumkin – qisqa davr ichida vujudga kelgan shamlarda g'ayrioddiy uzun batonlarga diqqat qiling.

Bozor volatilligi muhim rol o'ynaydi, chunki juda volatillikka ega aktivlar, masalan, kriptovalyutalar, ba'zi Forex juftliklari, tovarlar va hatto ayrim aksiyalar, narx o'zgarishlarini tez amalga oshiradigan bozorlar slippage'ni ko'proq keltirib chiqaradi.
Past likvidlik ham muhim omillardan biri bo'lishi mumkin. Likvid bo'lmagan bozorlarda, berilgan narx darajasida etarli sotib olish yoki sotish buyurtmalari bo'lmasligi mumkin, bu buyurtmalar keyingi mavjud narxda amalga oshirilishini keltirib chiqaradi.
Savdogar tomonidan ishlatiladigan buyurtma turi ham slippage'e ta'sir qiladi. Bozor buyurtmalari slippage'ga yanada moyil, chunki ular eng yaxshi mavjud narxda amalga oshiriladi, boshqa tomon qavat buyurtmalari savdogarlarga narxning yuqori yoki pastki chegarasini belgilash imkonini beradi.
Sekin bajarilish, brokerlarning samaradorligi yoki internet kechikishi tufayli slippage ehtimolini oshirishi mumkin.
Shuningdek, yuqorida ko'rsatilgan rasmda bozor yopilish va bozor ochilish o'rtasidagi narx teshiklari buyurtmalarning kutilgan narxdan ancha farq qilgan narxlarda amalga oshirilishiga olib kelishi mumkin, ayniqsa, tuningiz savdosi yoki asosiy yangiliklar voqealaridan keyin.

Slippage'ni qanday oldini olish mumkin

Slippage har doim yo'q bo'lib ketmaydi, lekin savdogarlar uning ta'sirini kamaytirish choralarini ko'rishlari mumkin.

Limit buyurtmalaridan foydalaning

Limit buyurtmalari, bozor buyurtmalaridan farqli o'laroq, savdolarni faqat belgilangan narxda yoki undan yaxshiroqda amalga oshirish imkonini beradi, salbiy slippage ehtimolini kamaytiradi.

Likvid instrumentlarni tanlang

Juda likvid bozorlarida savdo qilish, tor bid-ask tarqoqni kamaytirishga yordam beradi, shuningdek, iqtisodiy chiqarilish, foyda hisobotlari va geosiyosiy inqirozlar kabi yuqori volatillik voqealarida savdo qilishdan qochish ham foydali bo'lishi mumkin.

Sekin bajarilishdan qoching

Brokerni past kechikish bilan bajarilishi ta'minlash uchun, masalan, Headway orqali tez bajarishni ta'minlash, slippage'ga olib keladigan kechikishlarni kamaytiradi.

Savdo soatlarini yodda tuting

Ba'zi aktivlar ba'zi davrlarda past likvidlikni boshdan kechirishadi, bu esa slippage xavfini oshiradi. Masalan, Osiyo sessiyalarida (Sidney va Tokioda) ko'p hollarda, Osiyo bo'lmagan valyuta juftlarining narxi sekin harakat qiladi, tez-tez qattiq darajada bir joyda qoladi. Londonda va Nyu-Yorkda, narxni katta o'zgartirish uchun mujda yozish vazifasi hamdir.

Sessiya tanaffusida volatillik odatda oshadi, bu esa slippage'ga olib kelishi mumkin.

Slippage'ni qanday qilib o'z foydangizga aylantirish mumkin

Slippage ko'pincha salbiy deb qaralsa-da, aqlli savdogarlar buni o'z foydalariga aylantirishi mumkin.

Arbitraj. Arbitraj imkoniyatlari paydo bo'ladi, savdogarlar boshqalaridan tezroq savdo amalga oshirishlari mumkin, slippage'ga sabab bo'lgan narx farqlaridan foydalanib.
Savdo robotlari. Algoritmik savdo va yuqori chastotali savdo (HFT) strategiyalari, retail savdogarlar harakatlanishga javob berishdan oldin narx o'zgarishlaridan foydalanishi mumkin.
Savdo slippage. Ba'zi savdogarlar to'g'ri darajadagi muhim qo'llab-quvvatlashdan past va qarshilikdan yuqorida to'xtash buyurtmalarini strategik ravishda qo'ygan holda, slippage'ni kutilmaganda qanday qilib kechiktirmaslik uchun olib ketmaslikka tayyorlanadilar. Boshqalari slippage'ni “likvidlik to'kilishi” sifatida ishlatishi va buni kechiktirmasdan yangidan bozorga kirishi mumkin.

Bozor yaratuvchilari ham slippage'dan foyda ko'radilar, bid-ask tarqoqni boshqarib va boshqa savdogarlarga ta'sir ko'rsatadigan nazarli narx farqlaridan foyda olishlariga yordam beradi.

Xulosa

Slippage savdoda, ayniqsa volatillik va likvidlik past bo'lgan bozorlarida muqarrar qismidir. Bu foydalarni kamaytirishi mumkin, lekin uning sabablarini tushunadigan savdogarlar uni kamaytirish uchun strategiyalarni amalga oshirishlari mumkin.

Bundan tashqari, tajribali savdogarlar slippage'dan arbitraj, algoritmik va likvidlik savdosi va bozorni yaratish strategiyalari orqali foyda olishlari mumkin. Xabardor va faol bo'lish orqali, savdogarlar slippage xavflarini o'rganishi va moliyaviy bozorlarida raqobat ustunligini saqlab qolishi mumkin.

Oxirgi Headway yangiliklariniTelegram, Facebook, va Instagram bilan tanishing.