Asosiy Tahlil

Valyuta narxlariga ta’sir qilishi mumkin bo‘lgan iqtisodiy, ijtimoiy va siyosiy omillarni o‘rganish orqali fundamental tahlil Forex bozoriga qarashning yana bir usuli hisoblanadi. Iqtisodiy ma’lumotlar hisobotlari va yangiliklar sarlavhalarini o’rganish fundamental tahlilning muhim qismidir.

Siz ishsizlik darajasining oshishi kabi ayrim hodisalarning iqtisodiyot va pul-kredit siyosatiga ta’sir qilish sabablari va mexanizmlarini tushunishingiz kerak, bu esa o’z navbatida ushbu mamlakat valyutasiga bo’lgan talab darajasiga ta’sir qiladi.

Bunday tadqiqot mantig’iga ko’ra, agar mamlakatning hozirgi yoki uzoq muddatli iqtisodiy istiqbollari qulay bo’lsa, uning valyutasi qimmatlashishi kerak.

Iqtisodiyoti yaxshi holatda bo’lgan davlatga ko’proq xalqaro biznes va investorlar sarmoya kiritadilar. Natijada, ushbu aktivlarga ega bo’lish uchun o’sha davlatning valyutasini sotib olish kerak.

Foiz stavkalari misoli:
Yuqori foiz stavkalari dollardagi moliyaviy aktivlarni yanada jozibador qiladi. Natijada, Aqsh dollarining qiymati, ehtimol, talab kamroq bo’lgan boshqa valyutalarga nisbatan ko’tariladi. Valyuta ko’rsatkichlari har doim boshqa valyuta bilan taqqoslanadi, chunki valyutalar doimo bog’langan.

Iqtisodiy ko’rsatkichlar

Iqtisodiy ko’rsatkich – bu tahlilchilar mavjud yoki potentsial investitsiya imkoniyatlarini tahlil qilish uchun foydalanadigan ma’lumotlar. Ushbu ma’lumotlar ko’pincha makroiqtisodiy miqyosda bo’ladi. Iqtisodiyotning umumiy salomatligini ham ushbu chora-tadbirlar yordamida aniqlash mumkin.

Iqtisodiy ko’rsatkichlar investor xohlagan narsa bo’lishi mumkin, ammo hukumat va notijorat tashkilotlari tomonidan e’lon qilingan ba’zi ma’lumotlar keng e’tiborga sazovor bo’ldi. Bu belgilar quyidagilar bo‘lishi mumkin, lekin ular bilan cheklanmaydi:

1. Inflyatsiya (iste’mol narxlari indeksi)
2. YAIM (Yalpi ichki mahsulot yoki o‘sish sur’ati)
3. Ishsizlik darajasi
4. Savdo balansi

Iqtisodiy ko’rsatkichlarning turlari

Etakchi ko’rsatkichlar:

1. Iqtisodiyotning kelajakdagi tendentsiyalarini bashorat qilish uchun ishlatiladigan asosiy ko’rsatkichlar daromad egri chizig’i, uzoq muddatli iste’mol tovarlari, sof biznes shakllanishi va aktsiyalarning narxini o’z ichiga oladi.
2. Ushbu toifaning nomi ma’lum moliyaviy ko’rsatkichlar bo’yicha ko’rsatkichlar yoki ma’lumotlar iqtisodiyotdan oldin o’zgarishi yoki o’zgarishini anglatadi.
3. Ushbu ko’rsatkichlardan ehtiyotkorlik bilan foydalanish kerak, chunki ular noto’g’ri ma’lumot berishi mumkin.

Orqada qoluvchi ko‘rsatkichlar

1. Orqada qoluvchi ko‘rsatkichlar faqat muayyan iqtisodiy faoliyat sodir bo‘lgandan keyingina paydo bo‘ladi, masalan: yalpi milliy mahsulot (GNP), iste’mol narxlari indeksi (CPI), ishsizlik darajasi va foiz stavkalari.
2. Ushbu ma’lumotlar to’plamlari, ularning nomidan ko’rinib turibdiki, voqeadan keyin ma’lumotlarni ko’rsatadi.
3. «Kuzatuvchi ko’rsatkich» deb nomlangan texnik ko’rsatkich muhim iqtisodiy harakatlardan keyin keladi.

Tasodifiy ko’rsatkichlar

1. Tasodifiy ko’rsatkichlar muayyan iqtisodiy faoliyatning paydo bo’lishi bilan birga ko’rinadi va yalpi ichki mahsulot, bandlik darajasi va chakana savdo kabi narsalarni o’z ichiga oladi.
2. Ushbu ko’rsatkichlar guruhi hudud yoki mintaqa faoliyatini ko’rsatadi.
3. Ko’pgina iqtisodchilar va siyosatchilar ushbu real vaqtda ma’lumotlarni kuzatib boradilar.

Markaziy banklar siyosati

Uzoq muddatli iqtisodiy o’sishni rag’batlantirish va moliya tizimining umumiy barqarorligiga hissa qo’shish uchun markaziy banklar birinchi navbatda inflyatsiyani ushlab turish uchun javobgardirlar. Zarur hollarda markaziy banklar moliya bozorlarida belgilangan “Pul-kredit siyosati asoslari”ga muvofiq harakat qiladilar.

Valyuta kurslaridagi keyingi tebranishlardan foyda olishni istagan Forex treyderlari bunday siyosatlarning qabul qilinishini diqqat bilan kuzatadilar va oldindan taxmin qiladilar.

Markaziy bank nima?

Markaziy banklar butun dunyo mamlakatlari tomonidan o’zlarining tijorat banklari sektorini boshqarishda, markaziy bank foiz stavkalarini aniqlashda va butun mamlakat bo’ylab moliyaviy barqarorlikni oshirishda yordam berish uchun foydalaniladigan avtonom tashkilotlardir.

Markaziy banklar moliyaviy bozorga aralashish uchun foydalanadigan ba’zi strategiyalar quyidagilardan iborat:

1. Bank tizimida pul mablag’larini ko’paytirish yoki kamaytirish uchun hukumatlar ochiq bozorda davlat qimmatli qog’ozlarini (obligatsiyalarini) sotib oladi va sotadi. Ushbu protsedura «ochiq bozor operatsiyalari» (OMO) sifatida tanilgan.
2. Pul-kredit siyosati qo’mitasi iqtisodiy faollikni oshirish yoki pasaytirish maqsadida ko’pincha chegirma yoki federal mablag’lar stavkasi deb nomlanuvchi markaziy bank stavkasini belgilaydi. Garchi bu teskari tuyulishi mumkin bo’lsa-da, markaziy banklar inflyatsiyani o’rtacha darajada ushlab turishga harakat qiladilar, chunki bu haddan tashqari qizib ketgan iqtisodiyotning bevosita natijasidir.
3. Bundan tashqari, markaziy banklar oxirgi instansiya kreditorlari sifatida xizmat qiladi. Agar hukumat obligatsiyalar auktsioni orqali mablag‘ to‘play olmasa va qarzning YAIMga nisbati o‘rtacha darajada bo‘lsa, markaziy bank qisqa muddatli likvidlik yetishmovchiligini qoplash uchun hukumatga qarz berishi mumkin.

Investorlarning ishonchi markaziy bank oxirgi chora sifatida qarz beruvchi sifatida xizmat qilganda ortadi. Investorlar hukumatlar o’z qarz majburiyatlarini bajarishiga ko’proq ishonadilar, bu esa hukumat uchun qarz olish xarajatlarini kamaytirishga yordam beradi.

Qaysi markaziy banklarga amal qilish kerak?
Fx bozorida treyder sifatida siz doimo butun dunyo bo’ylab yirik markaziy banklarning qarorlariga amal qilishingiz kerak.

1. Federal zaxira tizimi (AQSh)
2. Yevropa Markaziy banki
3. Angliya banki
4. Yaponiya banki
5. Avstraliya zaxira banki
6. Yangi Zelandiya zaxira banki
7. Kanada banki
8. Xitoy Xalq banki

Yaponiya bankining intervensiyasiga misol

2022-yilda AQSh dollari 2022-yilda vahshiyona mitingga ega bo‘ldi, chunki AQSH Federal rezerv tizimi Fed fondi stavkasini yil davomida agressiv tarzda oshirishga qaror qildi, bu esa USDJPY kursining 151.80 ga keskin ko‘tarilishiga olib keldi. Bunday o’zgaruvchanlik Yaponiya bankini yapon iyenasining pasayishini to’xtatish uchun intervensiya qilishga majbur qildi. Qaror e’lon qilingan paytda, USDJPY bir soat ichida 151.80 dan 145.80 gacha pasaydi.

Agar siz bunday aralashuvga pul tikkan bo‘lsangiz, ehtimoliy foydani hisoblab chiqaylik. Aytaylik, sizda USD/JPY (Qisqa) bo‘lgan 1 ta shartnoma bor edi, ya’ni siz foyda olish uchun USDJPY pasayishini xohlaysiz. 151.80 dan 145.80 gacha tushish 600 pip foyda bergan bo‘lardi, bu mini lotlar bilan savdo qilganingizda $600 ga teng bo‘ladi.

Savdo yangiliklari

Kun yoki tunning istalgan vaqtida, haftada besh kun valyutalar bilan savdo qilish imkoniyati ko’p afzalliklardan biridir (yakshanba, soat 17:00 dan juma, 4:00 ET gacha).

Iqtisodiy ma’lumotlar ko’pincha qisqa muddatli o’zgarishlar uchun eng muhim turtki hisoblanadi, chunki bozorlar yangiliklar natijasida harakat qiladi. Bu, ayniqsa, Aqshning iqtisodiy ma’lumotlariga qo’shimcha ravishda ham ichki, ham xalqaro yangiliklarga munosabat bildiradigan valyuta bozorida to’g’ri keladi.

Bu erda biz iqtisodiy ma’lumotlar qachon e’lon qilinishini, qaysi statistika foreks treyderlariga ko’proq mos kelishini va treyderlarning bozorga ta’sir qilishi mumkin bo’lgan ushbu ma’lumotlarga qanday munosabatda bo’lishlarini ko’rib chiqamiz.

Yangiliklar bilan savdo qilish tuyulganidan ko’ra qiyinroq. Pichirlash raqamlari yoki norasmiy va nashr etilmagan prognozlar, shuningdek, avvalgi taxminlarga kiritilgan har qanday yangilanishlar e’lon qilingan konsensus ko’rsatkichi kabi muhim ahamiyatga ega.

Bundan tashqari, ba’zi nashrlar boshqalarga qaraganda muhimroqdir; Bu ma’lumotni chiqarishning millat ahamiyatiga, shuningdek, ma’lumotlarning boshqa nashrlariga nisbatan chiqarilish ahamiyatiga qarab belgilanishi mumkin.

Qaysi nashrlar muhim?
O’sha haftada qaysi relizlar haqiqatan ham kutilayotganini tushunish savdo yangiliklaridagi birinchi qadamdir. Ikkinchidan, qaysi ma’lumotlar muhimligini tushunish juda muhimdir.

Umuman olganda, foiz stavkalari, inflyatsiya va iqtisodiy o’sish, jumladan, chakana savdo, ishlab chiqarish va sanoat ishlab chiqarishidagi o’zgarishlar haqidagi ma’lumotlar eng muhim hisoblanadi:

1. Foiz stavkasi bo’yicha qarorlar
2. Chakana savdo
3. Inflyatsiya (iste’mol narxi yoki ishlab chiqaruvchi narxi)
4. Ishsizlik
5. Sanoat ishlab chiqarishi
6. Ishbilarmonlik kayfiyati bo’yicha so’rovlar
7. Iste’molchilar ishonchi so’rovlari
8. Savdo balansi
9. Ishlab chiqarish sohasi bo‘yicha so‘rovnomalar