Ponzi sxemalari bizga qanday xususiyatlarni o’rgatadi

Ponzi sxemalari bir asrdan ko'proq vaqt davomida investorlarni aldab kelmoqda. Moliya firibgarliklarining iqtisodiy asoslarini tushunish, firibgarlikni aniqlashdan ko'ra, noto'g'ri xususiyatlar bosqichga o'tgan paytda, tayanch tizimlarimiz qanday burmalanishi mumkinligini tan olishdir.

Ponzi sxemasi nima?

Ponzi sxemasi — bu investitsiya firibgarligining bir turi bo'lib, unda daromadlar eski investorlar uchun yangi investorlarning kapitali hisobidan to'lanadi, haqiqiy biznes faoliyatidan olingan foyda hisobidan emas. Sxema, davom etishi uchun yangi pullarning doimiy kirishini talab qiladi: U to'xtaganda, u qulaydi.

U Charles Ponzi nomi bilan atalgan va u pochta markalari bo'yicha arbitrage o'tkazib, 45 kun ichida 50% daromad va'da qilar edi, bu model juda oddiy:

1. Investorlarni yuqori, barqaror daromadlar bilan jalb qiling.
2. Yangi pullarni eski investorlarni to'lashda foydalaning, bu muvaffaqiyat illusiyasini yaratadi.
3. Sxemani kengaytiring so'z lar orqali boshqa ishtirokchilarni olib kelish.
4. Quvvatlaning yangi investitsiyalarning sekinlashganida va pul yechishlar ko'payganida.

Ular oxir-oqibat muvaffaqiyatsiz bo'lsa-da, Ponzi sxemalari yillar davomida, ba'zan o'n yillarga ega bo'lishi mumkin.

Xususiyatlar roli

Har bir Ponzi sxemasining yuzasida bir tarmoqni qo'lga olish yotadi: ba'zilari mantiqiy, boshqalari esa hissiy. Bularni tushunish firibgarliklarning ishlashiga va aqlli insonlarning ularga qanday aldanishiga sabab bo'ladi.

Ishlarsiz daromadlar

Eng aniq xususiyat — o'rtacha daromadlardir. Aksariyat investorlar yillik 6-8% bilan ishlaganida, kam yoki umuman xavf tug'dirmasdan 30% yoki 50% taklif qilish juda jozibador. Firibgar “oson pul” uchun bu xohishni o'zining foydasiga sarflaydi.

Ijtimoiy dalil

Do'stlar, oila yoki jamiyat yetakchilari bir investitsiyaga kafillik berganda, qo'shilish uchun psixologik xususiyat kuchayadi. Biz “Agar ularning uchun ishlasa, men ham ishlataman”, deb hisoblaymiz. Bu ishonch o'rnini ushlab turadigan tarmoq effektini yaratadi.

Barqaror to'lovlar

Erta investorlar muntazam to'lovlarni olishadi va bu legitimlik illusiyasini mustahkamlashadi. Ushbu investorlar keyin o'z daromadlarini qayta investitsiya qilishadi, ular sxemaga xususiy ishtirok uchun da'vo qiladigan belgilarga ega bo'lganda.

Barcha imtiyozlardan mahrum bo'lish (FOMO)

Iqtisodiy psixologiya shuni ko'rsatadiki, odamlar yo'qotishlardan ko'ra, daromadlarni qadrlashadi. Boshqalarning foyda olishini ko'rish FOMO ni qo'zg'atadi, buu firibgarlardan foydalanadigan shoshilinchlikni yaratadi: “Hozir harakat qiling, cheklangan vaqt, maxsus taklif!”

Asimmetrik ma'lumot

Firibgarlar ko'pincha noyob tizimga, maxfiy strategiyaga yoki ichki kirishga ega ekanliklarini da'vo qiladilar. Ko'p investorlar tafsilotlarni tushunmasliklaridan, ularni tekshirish o'rniga huquqiy ravishda yoki jozibadorlik bilan ta'sirlanishga sabab bo'lishadi.

Misol: Berni Madoff ning $65 milliardli illyuziyasi

Bernie Madoff tarixdagi eng katta Ponzi sxemasini rejalashtirgan. U stabil va barqaror daromadlarni “split-strike konvertatsiya” strategiyasi yordamida va'da qildi. Haqiqatan ham, u yangi mijozlardan pul olib, eski mijozlarga to'layotgandi. Uning qurbonlariga mashhur shaxslardan, banklardan, universitetlardan va xayriya fondlaridan iborat.

Shunday qilib, u qanday qilib ushlab qoldi? Mana asosiy sabablar

• Oldingi NASDAQ raisi sifatida, Madoffning darhol ishonchliligi bor edi.
• U ba'zi investorlarni rad etdi, bu esa talabni oshiradi.
• Yuqori xatarli firibgarliklardan farqli o'laroq, u “o'rtacha” 10-12% daromadlarni taklif qildi.
• U savollarni xayrlashtirmadi va faoliyatni qiyin holatda yashirmoqda.

Madoff faqatgina tamakini foydalanish bilan cheklanmagan: U inson xususiyatlarini tushunib, ishonchni mukofotlash va istehmolga qarshi jazolarni yaratadigan bir tizim yaratdi.

Quvvatlanish: Qachonki xususiyatlar o'zgaradi

Barcha Ponzi sxemalari muvaffaqiyatsiz bo'lishga majbur; bu vaqt masalasi. Bu tebranish momenti keladi:

• Pul yechishlar depozitlardan oshgani paytda
• Bozor sharoitlari qisqarmoqda, mavjud kapitalni kamaytiradi
• Haqiqiy ma'lumotlar tarqala boshlaydi, ishonchni zarar beradi
• Nazorat kuchayadi

O'sha payshanba, o'sha xususiyatlar sabab bo'lgan oshish – tamak, ishonch, ijtimoiy dalil – orqaga ishlaydi. Qo'rquv boshlanadi. Pul yechishlar ko'payadi. Firibgar yoki bartaraf etadi, tan oladi yoki tutib olinadi.

Ponzi sxemalari moliya tizimlari haqida bizga bilder.

Ponzi sxemalari noqonuniy va barqaror bo'lsa ham, ular moliya tizimlari qanday ishlashini va qanday qilib ularni suiiste'mol qilishni ko'rsatadi.

• Xususiyatlar harakat qilishni foyda qiladi. Bu Wall Street bonuslari, ko'p darajali marketing yoki Ponzi to'lovlari bo'ladimi, moliya xatti-harakatlari xususiyatlar tuzilmalaridan kelib chiqadi. Agar tizim qisqa muddatli yutuqlarni uzoq muddatli sog'likdan ustun qo'ygan bo'lsa, yomon xatti-harakat mantiqiy bo'ladi.
• Shaffoflik juda muhim. Tizimning shaffofligi qanchalik past bo'lsa, firibgarlikni yashirish shunchalik oson bo'ladi. Ponzi sxemalari opak muhitda mavjud bo'ladi, xuddi soyali moliya, tashqi moliya yoki munosabatga oid hech qanday nazorat bo'lmagan kripto-platformalar kabi.
• Batafsil o'rganish ko'pincha yetarli emas. Ponzi sxemalarining ko'p qurbonlari asosiy savollarga javob bermaydi: Pul qanday investitsiya qilinmoqda? Daromadlar haqiqiymi? Kim ushbu operatsiyani audit qiladi? Bu moliyadagi kengroq masalani ko'rsatadi: va'da qilingan foydalar evaziga mas'uliyatni outsource qilish.
• Tamak xulosani yopadi. Hatto aqlli, tajribali investorlar ham tamaki mantiqni oshirganida aldanishi mumkin. Ponzi sxemalari moliya qarorlari hech qachon to'g'ri mantiqiy emasligini ko'rsatadi: ular hissiy va psixologik.

Xulosa

Ponzi sxemalari faqatgina jinoyatlarning hikoyalari emas. Ular xususiyatlar qanday ishlatilishi va suiiste'mol qilinishi mumkinligini iqtisodiy tadqiqotlar. Ular bizga qanday qilib ishonch, tamak, ijtimoiy dalil, va asimmetrik ma'lumotlar juda yaxshi tasvirlanishi mumkinligini ko'rsatadi. Eng yaxshi himoya ta'limdir, shunda odamlar raqamlar qanday to'g'ri kelmasligini tan oladilar, qanchalik jozibador taklif bo'lsa ham.

So'nggi Headway yangilanishlarigaTelegram, Facebook, va Instagram.